涨了股寂寞！6月1日，儿童节，大盘指数低开后冲高回落收平，盘中一度冲到3225上方这一前期平台支撑的上方；创业板相对较强，一度涨幅超1%；科创50也是低开后冲高回落。

个股上看，涨跌互半，2500+股上涨，其中涨停52只，实际涨停42家；2200+股下跌，其中25只跌停，实际跌停6家；市场还是具备挣钱效益，但踏准节奏很重要。

(资料图片仅供参考)

从高标情绪来看，脑机接口的创新医疗、新智认知5连板；AI方向的金自天正、立鼎光电、南方传媒3连板；不过市场连板情绪差，31日34只首板股，连板的只有6只。整体上看，市场的持续较差。

量能上看，全天两市成交9883亿元，较上个交易日增加479亿元，创16个交易日以来的新高。表明市场开始逐步放量，资金开始回流。值得留意的是，北向资金6月首个交易日全天净卖出18.02亿元，分市场来看沪股通净卖出36.07亿元，深股通净买入18.05亿元。

从盘面上看，AI概念股继续活跃，应用、ChatGPT方向领涨，恒信东方、新致软件20CM涨停，南方传媒、世纪华通、科大讯飞、中国出版、奥飞娱乐等多股涨停，不过午后多只AI概念股出现冲高回落走势；MR概念股开盘大涨，美迪凯涨超10%，双象股份2连板、创维数字涨停；脑机接口概念股继续大涨，创新医疗、新智认知均5连板；农业股尾盘异动，新赛股份、傲农生物涨停。下跌方面，电力股陷入调整，恒盛能源跌停。此外，航空机场、中药、光伏等跌幅居前。

总的来看，资金还是在人工领域深度挖掘，值得一提的是，经过调整过后的一些前期牛股如南方传媒、中科信息涨停后创新高，科大讯飞涨停逼近高点。这或表明AI的第二轮行情将开启。此轮行情的将由此前的概念超进入到业绩驱动方向，特别是AI+应用端方向有望进一步得到资金的深度挖掘。但资金仍未摆脱避高就低的风格。

策略上，TMT方向经过调整后，第二轮行情有望启动，当前处在较好的配置窗口期，而AI的加速发展，加速半导体拐点到来。配置上，重点关注半导体（AI芯片、存储芯片、设备和材料、先进封装）和计算机、通信，AI应用端（电商、传媒、游戏）等；此外，低位+业绩驱动方向，主要关注风光储的低吸机会；在防守上，继续加大的电力的配置。

TMT第二轮开启

TMT行业（传媒、计算机、通信、电子）经历了近一个月的调整后，资金再度回落TMT方向，目前电子方向稍微弱点。5月26日以来，传媒、计算机、通信、电子分别反弹12.14%、8.64%、7.48%、2.87%。

以申万一级行业为例，6月首个交易日，涨幅榜居前的分别是传媒、计算机、通信、排名第4。而从市场成交额来看，资金明显回流这三大方向。

AI应用端最先、最容易受益的方向是传媒（游戏、影视等），也是最快见效龙一，资金在不断的深度挖掘。因此，传媒已从第一轮的概念炒作阶段，进入到业绩驱动阶段。

从技术上看，从去年10月25日开启后，走出第一轮行情，在触及2020年的高点后进入调整，下探至60日均线和61.8%的黄金分割位获得支撑后开启反弹，根据黄金分割理论在强势行情中，一般回撤就是在61.8%的位置，而传媒板块这一位置还和60日均线重叠，意味着形成了双重支撑。

此外，从周线和月线上看，底部形态明显，月线上短期均线已经形成多头排列并且站上所有的均线，MACD指标金叉不断上行，红柱也不断放量。中长期趋势保持完好。

计算机行业调整相对比较深，调整至50%和61.8%的黄金分割位的附近，同时在120日均线获得支撑，目前也重启涨势，MACD指标也重新金叉，量能不断放量，从运行轨迹上看，调整结束，开启新一轮上涨。

此外，周线和月线中长期趋势均保持完好，周线回撤至250周均线获得支撑，月线上MACD指标金叉后不断上行，红色动能柱不断放量，均表示中长期趋势格局向好。

通信板块也是如此，调整至61.8%的黄金分割位就得到了支撑，再度开启反弹。从波浪理论的较大来看，目前是处于5浪上涨趋势中，从均线指标重新多头排列和MACD指标金叉的轨迹来看，将创新高。

同时从周线和月线上看，中长期向上趋势完好，周线上120和250周开始靠近，有望逐步金叉；月线上5连阳，重心不断上移，均线指标逐步呈多头排列。

电子板块相对较弱，也就是半导体方向，但目前也企稳，有望开始新一轮的反弹行情。

因此，不管是从基本面还是从技术面来看，TMT调整结束后新一轮开启，当前处于较好的配置位置。

配置上从AI+硬件端和应用端方向着手，深入挖掘。

以上观点不构成任何操作建议，股市有风险，投资需谨慎。本报告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。